Lynne Reid Banks s-a născut în 1929, la Londra. În timpul celui de-al Doilea Război Mondial a fost evacuată în Canada, unde a rămas vreme de cinci ani. La sfârșitul anilor 1940, a studiat la Royal Academy of Dramatic Art și a fost una dintre primele femei din Marea Britanie care a lucrat ca reporter într-o televiziune.

A renunțat la cariera de reporter în favoarea celei de scriitoare. Primul ei roman pentru adulți, The L-Shaped Room, a apărut în 1960 și, deși a stârnit controverse printre cercurile conservatoare din țară, a fost bine primit de cititori.

A locuit vreme de opt ani într-un kibbutz din Israel, unde a predat limba engleză. În 1971 s-a reîntors în Marea Britanie împreună cu soțul și cu cei trei copii și a continuat să scrie, publicând până în prezent peste patruzeci de cărți.

Cel mai cunoscut roman al ei pentru copii este Micul urs, care a apărut în 1980. Cartea s-a bucurat de un asemenea succes, încât autoarea a scris patru continuări.

În 2013, Lynne Reid Banks a primit prestigiosul Premiu JM Barrie pentru contribuția adusă literaturii pentru copii.